Fundusze Inwestycyjne

Słownik - fundusze inwestycyjne

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych

Akcja - instrument finansowy emitowany przez przedsiębiorstwo będące spółką akcyjną. Nabywcy akcji otrzymują prawo do udziału w zyskach emitenta (w postaci dywidendy). Ponieważ zyski przedsiębiorstwa zależą od bardzo wielu nieprzewidywalnych czynników, w związku z tym lokowanie środków w akcjach przedsiębiorstw jest obarczone większym ryzykiem inwestycyjnym niż lokowanie środków w obligacjach lub na lokatach bankowych. Jeżeli akcje są notowane na giełdzie nabywca akcji może także osiągać dodatkowy dochód wynikający ze wzrostu ceny notowań na giełdzie w okresie między kupnem a sprzedażą tych akcji przez inwestora.

Agent Obsługujący - podmiot, który na podstawie umowy z funduszem inwestycyjnym obsługuje bazę danych obejmującą wszystkie rejestry oraz rozliczenia z tytułu zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa w funduszach.

Bank Depozytariusz - instytucja współpracująca z towarzystwem funduszy inwestycyjnych, odpowiedzialna za przepływ pieniędzy oraz bezpieczne przechowywanie kapitału funduszu.

Benchmark - wzorzec przyjęty do oceny efektywności inwestycji w jednostki uczestnictwa. Benchmark jest złożony z papierów wartościowych porównywalnych do tych, które znajdują się w portfelu funduszu inwestycyjnego.

Dywersyfikacja ryzyka - rozłożenie inwestycji na kilka funduszy lub na fundusz i lokatę w celu zminimalizowania ryzyka.

Dzień wyceny - każdy dzień, w którym odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Fundusz inwestycyjny - forma zbiorowego inwestowania mająca na celu osiąganie zysków wyższych niż tradycyjna lokata bankowa.

Fundusz agresywny - fundusz inwestujący większość swoich aktywów w akcje. Inwestycja w ten fundusz daje możliwość osiągnięcia najwyższych zysków w dłuższej perspektywie, jednak okresowe wahania inwestycji są tu największe.

Fundusz bezpieczny - fundusz inwestujący głównie w bony skarbowe i obligacje. Taki fundusz inwestycyjny daje możliwość osiągnięcia zysków nieco wyższych niż tradycyjna lokata bankowa, przy niewielkim ryzyku wahań wartości inwestycji. Za fundusze bezpieczne uważany jest Fundusz Skarbowy i Fundusz Obligacji.

Fundusz mieszany - fundusz, którego środki zainwestowane są zarówno w bony skarbowe i obligacje, jak i akcje. Inwestycja w ten rodzaj funduszu daje możliwość osiągnięcia w dłuższej perspektywie zysków wyższych niż fundusz bezpieczny, jednak wahania wartości inwestycji są tu większe. Fundusze mieszane to Fundusz Stabilnego Wzrostu oraz Fundusz Zrównoważony.

Fundusz źródłowy - fundusz, którego jednostki uczestnictwa są odkupywane w wyniku realizacji zlecenia konwersji. W wyniku realizacji Konwersji w Funduszu źródłowym pobierany jest podatek od zysku.

Fundusz docelowy - fundusz, którego jednostki uczestnictwa są nabywane w wyniku realizacji zlecenia konwersji.

Horyzont czasowy - planowany przez inwestora okres gromadzenia kapitału w funduszu inwestycyjnym. Zalecany przez doradców horyzont czasowy dla funduszy przynoszących niższe, ale możliwe do określenia zyski wynosi kilkanaście do kilkudziesięciu lat, horyzont czasowy dla inwestorów akceptujących podwyższone ryzyko inwestycyjne wynosi do kilkunastu lat - uwzględnia on cykle hossy i bessy mające bezpośredni wpływ na kursy akcji oraz na strategię inwestowania na giełdzie.

Jednostka uczestnictwa - to tytuł prawny do udziału w aktywach netto Funduszu inwestycyjnego na zasadach określonych w Ustawie i Statucie Funduszu. Liczba posiadanych przez Klienta jednostek uczestnictwa określa wielkość jego udziałów w aktywach funduszu.

Konwersja - rozumie się przez to taką operację gdzie, na podstawie jednego zlecenia, następuje odkupienie jednostek uczestnictwa w jednym z funduszy inwestycyjnych, a za uzyskane w ten sposób środki, następuje nabycie jednostek uczestnictwa w innym funduszu inwestycyjnym.

Odkupienie - wypłata środków pieniężnych stanowiących równowartość jednostek uczestnictwa po uwzględnieniu ewentualnej opłaty manipulacyjnej i ewentualnego podatku odsprzedając funduszowi jednostki uczestnictwa.

Płynność - możliwość wypłaty pieniędzy z funduszu. Fundusze inwestycyjne mają wysoką płynność, ponieważ w każdym Dniu Wyceny można złożyć zlecenie odkupienia środków. Za pomocą Internetu takie zlecenie może być złożone w każdej chwili. Realizacja prawidłowo złożonego zlecenia - zgodnie ze statutami Funduszy inwestycyjnych - wynosi maksymalnie 4 dni wyceny.

Portfel inwestycyjny - różnorodne instrumenty finansowe, np. bony skarbowe, obligacje, akcje oraz lokaty których jednostki uczestnictwa nabędziemy.

Potwierdzenie transakcji - dokument wydawany przez fundusz inwestycyjny, stanowiący pisemne potwierdzenie dokonania transakcji.

Rejestr - ewidencja danych uwzględniająca między innymi dane osobowe oraz liczbę i wartość posiadanych przez nas jednostek uczestnictwa.

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych - spółka akcyjna, która zarządza aktywami funduszu inwestycyjnego i podejmuje decyzje o lokowaniu kapitału powierzonego funduszowi.

Inwestor - osoba, która zamierza zainwestować w funduszu inwestycyjnym.

Wartość Aktywów Netto Funduszu - wartość aktywów funduszu pomniejszona o zobowiązania funduszu w dniu wyceny.

Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa - wartość jednej jednostki uczestnictwa obliczona jako Wartość Netto Aktywów Funduszu w dniu wyceny podzielona przez liczbę wszystkich jednostek uczestnictwa posiadanych przez wszystkich w dniu wyceny.

Zasada Zysk-Ryzyko - podstawowa zasada w świecie finansów głosząca, że im większy potencjalny zysk chcemy osiągnąć, tym większe ryzyko musimy ponieść. Zasada ta obowiązuje również w przypadku funduszy inwestycyjnych. Najwyższe zyski przynoszą fundusze inwestujące w akcje, ale jednocześnie są one najbardziej narażone na okresowe wahania wartości inwestycji. Mniejsze wahania, ale i niższe potencjalne zyski oferują fundusze zrównoważone. Inwestycja w fundusz bezpieczny jest tylko w niewielkim stopniu narażona na wahania, jednak zyski z niej są najniższe.

Zlecenie - rozumie się przez to prawidłową dyspozycję zgodną ze statutem funduszu inwestycyjnego, składaną przez inwestora.

Jednostka uczestnictwa funduszu inwestycyjnego reprezentuje jednakowe prawa majątkowe uczestników funduszu. Jest ona nabywana za wpłaty wniesione do funduszu. Wartość jednostki funduszu, cena jednostki funduszu jest to wartość obliczana na podstawie wartości aktywów netto funduszu określanej w dniach wyceny.