Fundusze Inwestycyjne

Pierwsze kroki z funduszami inwestycyjnymi

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych

Fundusze inwestycyjne to niezwykle atrakcyjna forma inwestowania pieniędzy. Przed rozpoczęciem inwestowania należy zastanowić się nad wielkością środków jakie chcemy zainwestować, czasem trwania inwestycji oraz tym czy wpłacamy całą sumę jednorazowo, czy będziemy wpłacać systematycznie. Ważną decyzją jest też określenie, czy chcemy zainwestować w jeden fundusz, dwa, czy też we wszystkie jednocześnie.

Do wyboru mamy wiele rodzaji funduszy inwestycyjnych. Fundusze inwestycyjne możemy podzielić według dwóch najważniejszych kryterii jakimi są - kryterium prawne oraz związane z dokonywanymi przez fundusze inwestycyjne lokatami.

Biorąc pod uwagę klasyfikację prawną możemy wyróżnić następujące rodzaje funduszy inwestycyjnych:

* Otwarte - należy on do najpopularniejszego rodzaju funduszu inwestycyjnego w Polsce. Środki z tego funduszu inwestycyjnego lokowane są w papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub NBP, a także w papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym. Lokuje się je również w paiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu oraz w inne zbywalne papiery wartościowe i krótkoterminowe wierzytelności pieniężne, których wartość rynkowa może być ustalona w każdym czasie. Uczestnikiem funduszu inwestycyjnego otwartego moze zostać każdy kto zakupi jednostki uczestnictwa. Ten rodzaj funduszu inwestycyjnego zdobywa jednostki uczestnictwa i dokonuje ich odkupienia zawsze gdy tego zażądamy.

* Specjalistyczne otwarte - jest to rodzaj funduszu inwestycyjnego otwartego, z tym że statut tego funduszu ściśle określa kto może zostać uczestnikiem tego funduszu inwestycyjnego. Ten rodzaj funduszu inwestycyjnego wykorzystywany jest przede wszystkim do tworzenia III filaru ubezpieczeń emerytalnych.

* Zamknięte - fundusze inwestycyjne zamknięte mogą inwestować w papiery wartościowe, wierzytelności z wyjątkiem wierzytelnośći wobec osób fizycznych. Ten rodzaj funduszu inwestycyjnego może lokować także swoje środki w udziały w spółkiach z ograniczoną odpowiedzialnościa, w prawa pochodne od praw majątkowych będących przedmiotem lokat oraz w transakcje terminowe.

* Specjalistyczne zamknięte - jest to rodzaj funduszu inwestycyjnego zamkniętego. Możliwości inwestycyjne specjalistycznego funduszu inwestycyjnego zamkniętego są nieco większe od funduszu zamkniętego, dlatego że obejmują dodatkowo prawa własności do nieruchomości gruntowych oraz budynków i lokali oraz udziały we współwłasności nieruchomości.

* Mieszane - ten rodzaj funduszu inwestycyjnego jest formą pośrednią między funduszem otwartym a zamkniętym. Srodki są lokowane w papiery wartościowe, wierzytelności pieniężne o terminie wymagalności nie dłuższym niż rok oraz w udziały w spółkach z ogravniczoną odpowiedzialnościa. Ten fundusz inwestycyjny ma możliwości inwestycyjne większe niż w funduszach otwartych, ale mniejsze niż w zamkniętych.

Klasyfikacja ze względu na rodzaj dokonywanych lokat przez fundusze inwestycyjne:

* Akcyjne - inwestycje lokowane są w akcje spółek, które są dopuszczone do publicznego obrotu. Większa część srodków powierzonych takiemu funduszowi inwestycyjnemu trafia w akcje spółek giełdowych. Ten rodzaj funduszu inwestycyjnego przewiduje zysk przy długoterminowym ulokowaniu środków.

* Zrównoważone - te fundusze inwestycyjne wkładają środki w akcje oraz inne instrumenty dłużne. Akcje stanowią około 50% całkowitej wartości tego funduszu inwestycyjnego.

* Obligacji - inwestują przede wszystkim w papiery wartościowe o stałym dochodzie. Do takich papierów zalicz się między innymi obligacje skarbowe oraz instrumenty dłużne emitowane przez przedsiębiorstwa i władze samorządowe.

* Rynku pieniężnego - fundusz inwestycyjny tego rodzaju lokuje środki w bony skarbowe, certyfikaty depozytowe, różnego rodzaju bony komercyjne. Ten fundusz inwestycyjny charakteryzuje się najniższym ryzykiem, ale także niewielkim osiaganym zyskiem.

Klasyfikacja funduszy inwestycyjnych ze względu na ponoszone ryzyko:

* Prywatyzacji - fundusze inwestycyjne prywatyzacji są najbardziej ryzykowne ze względu na przewagę w portfelu akcji.

* Akcji - są równie ryzykowne ze względu na inwestowanie przez fundusze głównie w akcje. Wiąże się z nimi duży zysk, ale należy pamiętać że także strata.

* Zrównoważone - tu ryzyko jest znacznie mniejsze, dlatego że inwestycje dokonywane są głównie w obligacje. Fundusze inwestycyjne w celu minimalizacji ryzyka, unikają lokat spekulacyjnych.

* Stabilnego wzrostu - przedmiotem inwestycji w tym rodzaju funduszu inwestycyjnego są głównie obligacje i bony skarbowe. Pozwalają one na uzyskanie regularnego dochodu.

* Papierów dłużnych - ten fundusz inwestycyjny nie lokuje środków w akcje, a więc jest w stanie przynieść wmiarę stabilny zysk.

* Rynku pieniężnego - jest to jeden z najbardziej bezpiecznych rodzaji funduszu inwestycyjnego. Część środków przechowywana jest na lokatach bankowych. Przedmiotem inwestycji tego funduszu inwestycyjnego są instrumenty o minimalnym stopniu ryzyka takie jak bony skarbowe, certyfikaty depozytowe, różnego rodzaju bony komercyjne.

Chociaż zasady funkcjonowania funduszy inwestycyjnych są powszechnie znane i wiadomo że wpłacamy pieniądze do TFI, które w naszym imieniu lokuje je na rynku, to wybór odpowiedniego dla nas spośród 200 dostępnych na rynku może nie być łatwy.