Fundusze Inwestycyjne

Inwestycja w fundusz pieniężny

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych

Aktywa funduszu rynku pieniężnego lokowane są w bardzo bezpieczne instrumenty finansowe rynku pieniężnego. Maksymalny średni termin wykupu nie może być dłuższy niż 90 dni.

Fundusz rynku pieniężnego może lokować aktywa w depozyty w walucie polskiej w bankach i instytucjach o wysokim stopniu bezpieczeństwa.

W portfelu funduszu rynku pieniężnego mogą znajdować się wyłącznie instrumenty rynku pieniężnego posiadające wysoki krótkoterminowy wskaźnik wzrostu oraz denominowane w walucie polskiej.

Dzieki funduszom rynku pieniężnego mamy możliwość dostępu do bardziej wyrafinowanych instrumentów, które są kupowane zazwyczaj przez dużych inwestorów instytucjonalnych. Przykładem mogą być bony skarbowe oraz certyfikaty depozytowe.

Rentowność inwestycji funduszy rynku pieniężnego jest ściśle związana ze stopami na rynku pieniężnym. Zazwyczaj punktem odniesienia w funduszach rynku pieniężnego jest rentowność bonów skarbowych, wysokość stawek na rynku międzybankowym lub oprocentowanie okreslonych depozytów bankowych.

Fundusze rynku pieniężnego inwestują w krótkoterminowe instrumenty dłużne wystawiane przez emitentów, takich jak Skarb Państwa, banki, duże spółki publiczne.

Fundusze rynku pieniężnego są zaliczane do jednych z najbezpieczniejszych funduszy inwestycyjnych. Stopa zwrotu z funduszy rynku pieniężnego powinna przekroczyć wysokość oprocentowania korzystnych lokat.

Średni termin wykupu papierów wartościowych znajdujących się w portfelu funduszu rynku pieniężnego zwykle nie przekracza 90 dni. Ze względu na krótkie terminy zapadalności aktywów, fundusze rynku pieniężnego w znacznym stopniu eliminują ryzyko stopy procentowej. Inwestowanie w fundusz rynku pieniężnego daje nam gwarancję pełnej płynności, gdyż w każdej chwili można odsprzedać posiadane jednostki uczestnictwa bez utraty zysku wypracowanego przez fundusz w trakcie oszczędzania w funduszu rynku pieniężnego.

Główną zaletą funduszy rynku pieniężnego jest ochrona realnej wartości powierzonych środków. Ponieważ zwykle przynoszą wyższy zysk niż lokaty bankowe, stanowią wobec nich konkurencję dla lokowania płynnych środków na krótkie okresy czasu. Ich atutem jest to, że w przypadku gdy inwestor natychmiastowo potrzebuje środków może po prostu umorzyć jednostki, nie tracąc przy tym wypracowanych odsetek, jak to się dzieje w przypadku lokat bankowych.

W długim okresie podstawowym zagrożeniem dla inwestycji w fundusze pieniężne jest inflacja. W fundusze rynku pieniężnego warto zainwestować przed spodziewanym wzrostem stóp procentowych.

Fundusze rynku pieniężnego są również wrażliwe na ryzyko dochodowe, spowodowane obniżającymi się stopami procentowymi. Krótkie okresy zapadalności lokat mogą powodować spadek dochodów funduszu. Możliwe jest również ryzyko kredytowe. Oznacza to możliwość niespłacenia odsetek lub nawet całej wierzytelności przez emitenta.