Fundusze Inwestycyjne

Fundusz obligacji - najbezpieczniejszy wśród funduszy

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych

Głownym składnikiem aktywów funduszu obligacji są jak sama nazwa funduszu wskazuje - obligacje.

Fundusz obligacji przeznaczony jest dla każdego kto potrzebuje ochrony i pomnażania swojego kapitału przy jednoczesnym zachowaniu wysokiej płynności. Fundusz obligacji jest też odpowiedni dla osób i firm, które chcą zainwestować swoje nadwyżki finansowe, dlatego że fundusz obligacji zapewnia wysoką płynność oraz atrakcyjną stopę zwrotu.

Każdy pieniądz, który jest wpłacany na konto w funduszu obligacji jest przeliczany na tak zwane jednostki uczestnictwa. Ich liczba pokazuje jaki mamy udział w majątku funduszu.

Celem inwestycyjnym funduszu obligacji jest inwestowanie aktywów w średnioterminowe oraz długoterminowe instrumenty dłużne, które są głownie emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub NBP. Duża część funduszu obligacji lokowana jest w bony skarbowe.

Fundusz obligacji zaliczany jest do funduszy o niskim poziomie ryzyka inwestycyjnego, ale należy pamiętać że takie ryzyko jednak istnieje.

Wyższym ryzykiem jest obarczony fundusz obligacji, którego zarządcy dążą do maksymalnej stopy zwrotu. Może być tak w sytuacji gdy większość aktywów funduszu obligacji lokowana jest w jednym rodzaju obligacji, na przykład w obligacjach o stałej stopie procentowej lub w obligacjach których stopa zwrotu powiązana jest z inflacją.

Wartość jednostki uczestnictwa w funduszu obligacji może okresowo spadać, gdyż obligacje - mimo oferowania z góry określonego poziomu rentowności - są wyceniane przez fundusz obligacji na podstawie ich wyceny rynkowej.

Ceny długoterminowych obligacji mogą się silnie zmieniać – rosną w przypadku spadku stóp procentowych i spadają, gdy stóp procentowe idą w górę. W rezultacie fundusze obligacji w pewnych sytuacjach mogą nawet przynosić straty. W średnim i długim okresie fundusze obligacji są oczywiście zyskowne, bo kupione przez nie papiery są bardzo bezpieczne i najczęściej mają z góry określoną rentowność. W celu obniżenia ryzyka inwestycyjnego w fundusze obligacji należy odpowiednio ulokować aktywa funduszu obligacji pomiędzy obligacje poszczególnych emitentów.

Większość obligacji dostępnych w funduszu obligacji została wyemitowana przez jedną z następujących trzech grup podmiotów: rząd centralny, jednostki samorządu lokalnego lub korporacje. By jeszcze bardziej skomplikować sprawy, podmioty te emitują różne rodzaje obligacji, które stanowią wyzwanie, tak pod względem ryzyka, jak i zysków jakie przynoszą.

Fundusze obligacji należą do grupy najpopularniejszych powierników na polskim rynku. Fundusze obligacji w sprzyjających okolicznościach rynkowych potrafią wypracować zysk znacznie przekraczający oprocentowanie na lokatach bankowych. Jeżeli planujemy długoterminową inwestycje w fundusz obligacji to sprawi to że ryzyko ewentualnej straty zniknie, a jednocześnie zagwarantujemy sobie zysk przewyższający zysk jaki możemy osiągnąć z lokaty.

Wadą funduszu obligacji jest to, iż nie jest to obligacja. Nie daje ani stałego dochodu, ani też nie zawiera umownego zobowiązania by zwrócić inwestorom kwotę główną w terminie wykupu – dwie najważniejsze cechy charakterystyczne dla indywidualnych obligacji. W fundusze obligacji należy inwestować w warunkach, gdy rośnie rentowność (przyszła) obligacji i wybierać fundusze obligacji o najniższej rentowności w ostatnim okresie.

Warto zapamiętać, że w fundusze obligacji powinniśmy inwestować tylko wtedy, kiedy spodziewamy się obniżek stóp procentowych. W sytuacji gdy możemy liczyć się z utrzymaniem stóp procentowych lub nawet z ich nieznacznym wzrostem – powinniśmy unikać inwestowania w fundusze obligacji.